Liquidación financiera

OMIClear asume el papel de Sistema de Liquidación de las posiciones compensadas. La Circular B08/2014 - Liquidación Financiera (deisponible aquí) presenta todos los elementos respeto a los procedimientos y plazos de liquidación financiera realizada por OMIClear. 

OMIClear es participante del Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET), actuando como Sistema Periférico e Partipante Directo. El TARGET2 es considerado un sistema especial de pagamiento designado por la Directiva sobre la firmeza de la liquidación (settlement finality).

El papel como Sistema Periférico (Ancillary System):

  • OMIClear envía diariamente un archivo XML al sistema TARGET2 (una de las componentes de los servicios TARGET operados por el Eurosistema, que se dedica a la liquidación bruta en tiempo real en moneda de banco central, basada en una Single Market Infrastructure Gateway - ESMIG).
  • Este archivo XML contiene las órdenes de pago asociada a cada sesión de compensación. La liquidación se basa en el procedimiento denominado ‘liquidación multilateral simultánea’ (Procedimiento B), mediante el cual las “cuentas RTGS” de los respectivos bancos de liquidación son abonadas y adeudadas con la opción de máxima prioridad, en ‘modo puntual’, utilizando un enfoque ‘todo o nada’.
  • El mencionado procedimiento permite a OMIClear anunciar previamente la liquidación financiera en la SSP de TARGET2. Por lo tanto, además de los informes proporcionados por el sistema MiClear sobre la sesión de compensación D, los agentes liquidadores (Miembros Compensadores o sus Agentes de Liquidación Financiera) disponen de un canal adicional para confirmar las cantidades a liquidar en efectivo en la fecha valor D+1, el llamado ‘periodo de información’.

Existe un ciclo único de liquidación denominado ‘Liquidación Financiera Diaria’ aplicable a las liquidaciones en efectivo derivadas de todas las posiciones compensadas en relación con servicios en los que OMIClear actúa como CCP: Servicio sobre Contratos de Derivados de Electricidad y Servicio sobre Contratos de Derivados de Gas Natural.

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