Liquidación financiera

OMIClear assumes the role of Settlement System of the cleared positions. All the details concerning the procedures and timings of the financial settlement carried out by OMIClear are included in its Instruction B08/2014 - Financial Settlement (available for download here).

OMIClear is a participant of the Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET2), acting as Ancillary System and Direct Participant. TARGET2 is considered a special settlement system designated by Settlement Finality Directive.

Under the Ancillary System role:

  • OMIClear presenta cada día un archivo XML en la infraestructura técnica integrada de TARGET2, denominada Plataforma Única Compartida (SSP).
  • Esta orden de pago se basa en el procedimiento de liquidación denominado ‘liquidación multilateral simultánea’, mediante el cual las “cuentas RTGS” de los respectivos bancos de liquidación son abonadas y adeudadas con la opción de máxima prioridad, en ‘modo puntual’, utilizando un enfoque ‘todo o nada’.
  • El mencionado procedimiento permite a OMIClear anunciar previamente la liquidación financiera en la SSP de TARGET2. Por lo tanto, además de los informes proporcionados por el sistema MiClear sobre la sesión de compensación D, los agentes liquidadores (Miembros Compensadores o sus Agentes de Liquidación Financiera) disponen de un canal adicional para confirmar las cantidades a liquidar en efectivo en la fecha valor D+1, el llamado ‘periodo de información’.

Existe un ciclo único de liquidación denominado ‘Liquidación Financiera Diaria’ aplicable a las liquidaciones en efectivo derivadas de todas las posiciones compensadas en relación con servicios en los que OMIClear actúa como CCP: Servicio sobre Contratos de Derivados de Electricidad y Servicio sobre Contratos de Derivados de Gas Natural.

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